网格交易是指围绕基准价，每当价格下跌时，在触发点位执行买入操作;每当上升时，在触发点位执行卖出操作，投资者可以在可转债盘整的范围内做网格交易，即当可转债下跌到震荡盘整下方的支撑位置，并且受到支撑，出现反弹时，投资者可以进行买入操作;当可转债上升到震荡盘整上方的压力位置，受到压制，突破无望，则投资者可以考虑卖出该可转债。

当可转债单边走势时，投资者以某点为基点，每上涨或下跌一定点数挂一定数量的买入委托单，设定盈利目标，但不设止损，当价格朝期望方向进展时获利平仓，并在原点位挂同样的买入委托单，赚取差价。

比如，投资者在可转债价为120元的时候，买入10张，买入之后，可转债出现单边的下跌，等到可转债跌到119元时，投资者再买入10张，跌到118元时，买入10张，则投资者通过不断的加仓，使其持仓成本价为：(120×10+119×10+118×10)/30=119元，等到可转债回到120元时，投资者再进行平仓操作，获取收益。

网格交易存在以下优点：

1、投资者使用网格交易不需要判断时机，减低操作压力;

2、不害怕市场发生变化，市场的参与者，经济环境都会使得市场发生变化，从而使得现有的交易系统失效。

同时，也存在以下缺点：

1、增加了交易成本

网格交易法让投资者频繁地交易，增加了其交易手续费用。

2、需要较大的精力和时间

网格交易需要投资者时刻盯住个股的走势，一旦达到高位卖出，达到低位买入，而大部分投资者没有这个精力和时间去盯盘。

3、不适合波动性小的标的物

对于波动性较小的可转债，投资者进行网格交易，赚取的差价，可能还不能弥补手续费用，得不偿失。

股票价格的下跌，不是盲目的下跌，其内在是存在一定的理论基础的：

1、供过于求。

股票市场作为一个市场，也要遵循市场最基本的供求原理，股价的上涨下跌也要受供需理论的影响。简单来说，就是股票的卖方多，买方少时，股价就会下跌;股票的买方多，卖方少时，股价就会上涨。

当卖方多时，股票的卖单也就多，市场上股票的供应量就增加了。如果此时，买方数量不足，就会发生供过于求的现象，有部分卖方的卖单无法成交，投资者无法卖出股票。这部分投资者为了能够顺利卖出股票，后市可能会降价出售股票，股票的成交价降低，股价自然就会回落。

在选股过程中，很多投资者会考虑业绩好、公司基本面好、热门板块等等因素，其实，其中最核心的考量，其实还是买卖双方的人数。一般具有这些特质的股票更容易吸引买方，股票的需求量大，价格就更容易上涨，投资者才能赚钱。同理，股票业绩一般、公司基本面一般、也不是热门板块的股票，能够吸引来的买方少，股价自然上涨得少，投资者无法赚钱，就会低价卖掉股票离场，股票的卖方数量增加，市场上股票的供应量也增加，股价就会下跌。

2、卖方资本强于买方资本。

如果股票的买方大于卖方，股价还在下跌，那么可能是卖方的资本实力大于买方的资本实力，也就是说，卖出股票的资金量大于买入股票的资金量。

一般来说，当股市的卖单很大时，股价会很难突破卖单的卖出价格，这时卖单的价格就是股价上涨过程中的压力位。如果大卖单的价格低于此时股票的价格，那么买方都会选择以该价格或者低于该价格的股价买入股票，股票在该价位的成交量可能会很快增加，股价也会被拉低至该价格。如果卖方资金不断压低股价，而买方又没有足够的接盘资金，那么股价很可能会一直跌下去，直到买方资金重新占据上风为止。